公司拟收购的两条BOPA薄膜生产线为新近所建，这两条生产线产能在8500多吨。BOPA薄膜产品市场前景广阔，是公司目前具有核心竞争优势的产品之一，目前公司拥有4500吨的生产线一条。收购一旦完成，预计将会为公司2009年每股收益增加约0.13元，2010年增加约0.27元。此次收购对公司而言具有历史性意义，公司基本面由此将发生重大变化，我们认为此次收购已类同于重大资产重组，公司将从一个单一的塑料加工企业变成一个生产高端材料的高科技企业。
另外，公司的燃气和给水管材品牌优势明显，将受益于国家4万亿基建投资和西气东输，还受益于我国城镇化进程和国家环渤海经济圈战略。而PE管材产销两旺，已面临产能瓶颈，公司也有并购意向。
我们预计公司2009-2011年EPS分别为0.9、1.14和1.30元，未来几年将保持快速增长势头，企业盈利能力非常确定，业绩将持续大幅增长。同时后期还可能会有并购计划，在中小板块里仍处于低估状态，因此给予2010年23倍PE，未来6-12个月目标价为26.22元，首次给予强烈推荐评级。(中投证券)
自:Bbs.Faloo.com
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